DTCP využívá SoftBank jako hlavní LP pro svůj příští fond 500–600 milionů $ • TechCrunch

Minulý týden jsme měli pohled na to, jak se SoftBank vzdaluje některých svých bujnějších investic z minulých let, kdy se objevily zprávy, že prodala celý svůj podíl v edtech startupu Kahoot se ztrátou. Tento týden se podíváme na to, co SoftBank dělá, aby diverzifikovala, jak nasazuje kapitál s trochu menším přímým rizikem pro sebe: DTCP říká, že SoftBank převzala velký podíl ve svém dalším fondu, který je součástí tranše 300 milionů dolarů, kterou navýšila, aby se zdvojnásobila v kolech růstu v Evropě.

DTCP je fond, který začal jako riziková pobočka německého telco Deutsche Telekom, ale nyní je řízen jako nezávislá firma – DT zůstává investorem, ale v malém kousku klíčového rebrandingu DTCP nyní znamená „Digital Transformation Capital Partners“. “.

Mezi další v tomto prvním uzavření patří DT, stejně jako nejmenovaní institucionální investoři, penzijní fondy, firemní investoři a investoři rodinných kanceláří.

Tento fond, třetí fond DTCP, je známkou toho, jak daleko se evropský ekosystém dostal, pokud jde o kola růstu: kdysi by bylo raritou uspořádat kola růstu v tomto regionu, přičemž slibnější startupy založené v Evropě ustoupily USA, aby tam využily investory, pokud by chtěly škálovat. V dnešní době je pravděpodobnější, že tuto investici najdou blíže k domovu.

Očekává se, že tento nejnovější fond od DTCP bude uzavřen v březnu 2023 a cílem je vydělat na něm 500 milionů dolarů (nebo 600 milionů dolarů hard cap).

V rámci toho jsou SoftBank spolu se zakladatelem fondu DT kotvami – zdaleka největšími podporovateli – Thomas Preuss, vedoucí partner společnosti DTCP Growth, řekl v rozhovoru.

Firma již z fondu investuje – konkrétně vložila an dalších 15 milionů dolarů do série B pro konverzační platformu AI Cognigy.ai, čímž se celková částka získaná v tomto kole zvýšila na 59 milionů dolarů.

Obecněji se DTCP zaměří na cloudový podnikový software, SaaS, kybernetickou bezpečnost, web3, AI a fintech – všechny velké kategorie v Evropě a Izraeli, klíčové regiony, které bude DTCP pokrývat, spolu s USA.

A pozoruhodné je, že i když na současném trhu zůstávají investoři, kteří se zaměřují na hluboké technologie a další kategorie, jejichž návratnost může trvat dlouho, DTCP zaujímá pragmatičtější pohled – něco, co mohlo rezonovat se SoftBank.

Fond se zaměřuje na přibližně 25 akciových investic v rozmezí 20 až 25 milionů USD pro podniky v rané fázi růstu nebo ve fázi růstu. „Obhájitelné pozice na trhu a technologická výhoda“ je na denním pořádku, stejně jako další klíčový požadavek: minimálně 10 milionů USD ARR, které má být považováno za podporované.

“Pokud jde o hluboké technologie, stále jsme v době kamenné,” řekl Preuss.

Bude zajímavé sledovat, jak se bude v nadcházejících letech vyvíjet role více lokalizovaných VC jako partnerů větších globálních firem, které se začaly více zajímat o investice mimo své domovské trhy. I když SoftBank bude pravděpodobně pokračovat v přímých investicích, investice do fondu, jako je DTCP, jí pomáhá získat větší tok obchodů, a to jak jako nepřímý podporovatel, tak prověřovat více společností, které by mohla chtít sledovat také přímo. To je zvláště zajímavá funkce vzhledem k tomu, že SoftBank je údajně zmenšování provozů na řadě trhů, včetně Evropy, a snižování počtu týmů, které by mohl mít na místě, aby to dokázal sám.

První fond DTCP v roce 2015 a druhý fond v roce 2018 činily 410 USD a byly investovány do 32 společností podnikového softwaru v Evropě, Izraeli, USA a Asii a DTCP poznamenává, že 11 z těchto investic bylo dosud získáno nebo zpřístupněno veřejnosti. Patří mezi ně Auth0, Fastly, Sagnavio a Guardicore.

Leave a Comment

Your email address will not be published.