AC Ventures oznamuje první uzavření fondu ve výši 250 milionů USD pro startupy z jihovýchodní Asie • TechCrunch

AC Ventures (ACV), venture firma zaměřená na začínající startupy v Indonésii a zbytku jihovýchodní Asie, dosáhla prvního uzavření svého pátého investičního fondu (Fund V). Fond se zaměřuje na 250 milionů USD a dosud získal 65 % tohoto kapitálu, většinou od komanditistů, kteří investovali do předchozích fondů ACV. Fond V již provedl pět investic, včetně SkorLife, IDEAL a Atma.

Naposledy TechCrunch pokryl ACV v prosinci 2021, kdy uzavřel svůj fond III. (Jeho čtvrtý fond je zaměřen na Malajsii a provozuje jej samostatný tým).

Portfolio ACV, založené v roce 2014, má nyní více než 120 investic v Indonésii a zbytku jihovýchodní Asie. Některé pozoruhodné společnosti zahrnují Xendit, Carsome, Stockbit, Ula, Shipper a Aruna. Její tým se rozrostl na 35 lidí, přičemž většina má sídlo v Indonésii, ale ACV také nedávno založila kanceláře v Singapuru a Malajsii. Polovina vedoucího týmu ACV jsou ženy a v celém portfoliu je to 40 %.

ACV nedávno najala Helen Wong jako řídící partnerku. Wong dříve pracoval ve společnostech GGV a Qiming Ventures a působil v představenstvech startupů jako Tudou a Mobike.

Firma je odvětvově agnostická, ale mnohé z jejích investic směřují do fintech, logistiky, e-commerce, MSME a spotřebitelských technologií. Fond V se také zaměří na nová témata včetně klimatických technologií. Velikost šeku firmy ve společnostech v rané fázi je obvykle 2 miliony USD a velkou část každého fondu rezervuje na následné investice.

„Obecně řečeno, investujeme do digitalizace Indonésie a ekonomiky jihovýchodní Asie,“ řekl TechCrunch spoluzakladatel a řídící partner ACV Adrian Li. „V loňském roce činil digitální HDP Indonésie 70 miliard dolarů a očekává se, že v příštích pěti až šesti letech vzroste na více než 350 miliard dolarů. Prostřednictvím našich zkušeností s investováním do minulých fondů jsme také rozvinuli odborné znalosti, zejména v oblasti obchodních příležitostí, fintech a mikropodniků a malých podniků. Každá z těchto tematických oblastí představuje skutečně hluboké zdroje výnosového potenciálu a vidíme mnoho způsobů, jak může digitální adopce věci skutečně zefektivnit, stát méně a vytvořit hodnotu pro všechny zúčastněné strany v těchto vertikálách.“

Kromě jihovýchodní Asie pocházejí LP desky Fund V ze severní Asie, Spojených států, Středního východu a Evropy. Li řekl, že globální investoři jsou přitahováni jihovýchodní Asií, protože tato stále vykazuje důkazy o tom, že jde o vyspělý trh, s úspěšnými IPO jednorožců jako GoTo a Bukalapakzvýšení kapitálu v pozdější fázi a více sekundárních odchodů.

Vedoucí partneři ACV Michael Soerijadji, Helen Wong, Adrian Li a Pandu Sjahrir

Vedoucí partneři ACV Michael Soerijadji, Helen Wong, Adrian Li a Pandu Sjahrir Poděkování za obrázky: ACV

Díky svému zaměření na společnosti v rané fázi je ACV často prvním institucionálním investorem do startupů.

„Náš fond vychází z úspěšné strategie, kterou jsme nadále zdokonalovali, abychom se zaměřili na počáteční fázi,“ řekl Li. „To znamená podporovat společnosti v okamžiku, kdy můžeme být skutečně hodnotní při utváření podniku, když jej budují, a také v okamžiku, kdy s nimi můžeme být smysluplnými investory. Obvykle investujeme do 30 až 35 společností na fond a vyhrazujeme si hluboký poměr sledování, 20-1, abychom investovali do společností, které provádějí a vytvářejí hodnotu.“

Snaha ACV pomoci zakladatelům zahrnuje několik klíčových schůzek, které budou úzce spolupracovat se startupy. Jsou jimi Lauren Blasco jako vedoucí ESG, Leighton Cosseboom jako vedoucí PR a komunikace a Alan Hellawell jako senior poradce a venture partner.

Přidaná hodnota firmy zahrnuje spolupráci se zakladateli na najímání klíčových talentů a sdílení příruček pro provoz talentů. Li řekl, že ACV rád investuje včas, protože jak týmy rostou, může to pomoci startupům položit základy kultury, udržet si talenty a komunikaci. Pomáhá také společnostem s dodržováním předpisů a správou, jako je zajištění toho, aby měly funkční rady a dobrou sadu poradců.

Další součástí jejích iniciativ pro vytváření hodnot jsou partnerství s konglomeráty a obchodními partnery v Indonésii, která mohou startupům pomoci urychlit růst jejich podnikání. Pomáhá například fintech společnostem spolupracovat s bankami nebo získat přístup ke kapitálu, který mohou použít k půjčování.

Li řekl, že ACV ve svých fondech obvykle investuje do 10 až 12 společností ročně, a to pokračuje i přes globální zpomalení investic rizikového kapitálu. „V době, kdy jsou peníze snazší, se můžeme pokusit pohybovat o něco rychleji a v časech, jako je tato, se můžeme pokusit pohybovat se o něco pomaleji, ale v zásadě se snažíme dělat upisování pro ty správné společnosti, a tak nechceme se nechat uspěchat načasováním toho, jak je na trhu,“ řekl.

Ačkoli valuace ve všech fázích klesla o přibližně 30 % až 40 %, Li také vidí pozitiva v tržním prostředí, včetně kvality podnikatelů.

„Na tomto typu období je skvělé, že se podnikatelé mnohem více zaměřují na metriky kvality a přizpůsobení produktovému trhu, než začnou škálovat své podnikání,“ řekl. „Myslím, že v posledním roce, kdy byl kapitál snadný, se pravděpodobně řada společností honících růst v horní linii předčasně škálovala, a to nikdy není nejefektivnější využití kapitálu. Jednoduše se snaží urvat podíl na trhu a dostat se do dalšího kola, takže si myslím, že takové časy jsou dobré jak pro podnikatele, tak pro investory.“

Leave a Comment

Your email address will not be published.